
סיכום תשואות לרבעון ראשון בשנת 2021
2.4.2021
אז השבוע נגמר לו רבעון ראשון לשנת 2021, שבאה עלינו לטובה אחרי שנת הקורונה.
שנת הקורונה הייתה אמורה להיות נוראית בבורסה ובסוף הייתה מדהימה.
שנת 2021, השנה של יציאת העולם מהמגפה, תהייה טובה?
אציג לכם מה ביצעו המדדים המובילים ובנוסף אציג מה הן התשואות בשלושת התיקים אותם אני מנהל ומציג אותם באתר.
התחיל חזק ואז דעך
הנתונים מעניינים וגם אני הופתעתי לראות אותם ממש תוך כדי הכנת הסקירה.
לאחר ה 42 ימים הראשונים בשנה (עד 12 בפברואר) מדד הנאסד”ק עלה מעל 10% מ 12,700 נקודות ל 14,000 ואחרי 24 ימים המדד חזר לנקודת ההתחלה של השנה מ 14,000 ל 12,700 נקודות(8 למרץ, למי שזוכר נקודת השפל ב 2020 הייתה ב 16 למרץ).
S&P500 התנהג קצת שונה ובעוצמה נמוכה יותר, כשבאותם 42 ימים עלה כ 8% ו 24 ימים לאחר מכן ירד כ 7%.
הדאו ג’ונס לעומתם התנהג קצת שונה ולא באמת תיקן מאז תחילת השנה ונכון להיום עומד על תשואה של כ 8%.

למי שלא קרא את הסקירות הקודמות אעשה הקדמה קצרה.
אני מאמין בהשקעה לטווח ארוך, משולבת בתעוזה קלה שיכולה לאזן ולהגן.
באיזון, במקרה של עליות חדות, לא אשיג תשואות דו או תלת ספרתיות כמו שחלומות הקורונה סיפקו ומצד שני, בתיק מאוזן במצב של ירידות חדות כמו שקרה כשחלומות הקורונה התנפצו, התיק לא יתרסק ולפעמים להפך אפילו יעלה.
בשבועות האחרונים אנחנו עדים לתיקון ומימוש, שלדעתי בריא, אחרי מהלך עליות כה חד שנמשך ברצף כמעט שנה.
לא חשובות הסיבות ומהם הכוחות המשפיעים על השוק לרדת, ככה או ככה השוק היה צריך לרדת הסיבות תמיד קיימות ובהתאם מגיעות לכותרות.
כמובן הראשונות להיפגע אלו המניות שהתנפחו בקלות בתקופה הזו ולעומתן המניות של החברות הגדולות והמבוססות התנהלו בצורה רגועה יחסית ואף במקרים לא מעטים גם עלו בתקופה הזו.
נתחיל עם נתוני המדדים לרבעון הראשון של השנה, שמצגים קצב עליה יפה מאוד בהסתכלות שנתית, למרות רצף דישדוש לכיוון ירידות שנמשך כשישה שבועות.
- ת”א 35 –עליה של 7.42%
- נאסד”ק – עליה של 4.59%
- דאו ג’ונס – עליה של 8.32%
- S&P500 – עליה של 7.02%
בשלושת התיקים שאני מנהל ומפורסמים באתר, סיכום השורה התחתונה של התשואות היא כזו:
- תיק 2021 – עליה של 7.14% – לפירוט לחצו כאן
- תיק ישראלי – עליה של 4.39% – לפירוט לחצו כאן
- תיק נע”ז – עליה של 7.29% – לפירוט לחצו כאן
*הנתונים אינם כוללים חלוקת דיבידנד הקיימת בחלק מהמניות
אז ככה, סיכום הנתונים הוא דיי זהה לתשואות המדדים, כשהמטרה שלי היא כמובן להרוויח כמה שיותר.
אני לא מחפש “להכות את המדדים” אלא להשיג תשואה חיובית, טובה ויציבה לאורך זמן.
ולכן, הנתונים מעניינים כי נכון שהתיק במלואו לא הכה את המדדים.
אבל,
כאשר מפרקים את התיק לשתי הקבוצות שחילקתי מראש,
- חברות גדולות/יציבות/מבוססות
- חברות קטנות/הזדמנות/סיכון מחושב
התשואות הן שונות בצורה משמעותית ומוכיחות את הקו והטענה שלי, מצדיקות את הניסיון שלי להעביר את המסר, אין צורך לחפש את “המכה” במניה הבאה שתעשה אותנו מיליונרים.
אמנם זה אפשרי אבל הסיכון גדול הרבה יותר והמקרים שזה הצליח נדירים יותר.

לבחור מיני רבים
בבחירה רק על פי קטגורית “חברות גדולות/יציבות/מבוססות” התשואות חיוביות והן:
בבחירה רק על פי קטגורית “חברות קטנות/הזדמנות/סיכון מחושב” התשואות שליליות והן:
ניתן לשים לב לפערים בין האפשרויות והגישות, במידה והייתה נבחרת כל אחת משלושת האפשרויות(מאוזנת, חברות גדולות, חברות קטנות) התוצאות הן שונות בצורה משמעותית.
נכון שבימי הזוהר של הקורונה החברות הקטנות האלו המריאו אך המשחק הוא לאורך זמן ובהסתכלות על הרבעון האחרון סוחרים רבים נפגעו בצורה דרמטית במיוחד אם התמקדו רק בתיק לא מאוזן ומרוסן.
לסיכום, אני גאה ושמח על התשואות אותן השגתי ברבעון הזה. אלו תשואות בקצב שנתי שנע בין 16% שנתי בתיק הישראלי לבין 28% בשני התיקים האחרים. אז נכון שאי אפשר להבטיח תשואה אבל אשמח לכזה סיכום שנתי.
למרות שיכלתי להרוויח יותר בסינון חברות קטנות באותה המידה יכולתי להרוויח או אפילו להפסיד אם הייתי מתמקד רק בהן.
עוד רבעון ונתונים שמספקים לי את ההוכחה להמשיך בגישה המאוזנת ואולי אפילו מאופקת שאולי לא אופנתית בתקופה הזו של חיפוש המניה שתזנק עשרות אחוזים בתוך זמן קצר.
אבל מוכיחה בכל פעם מחדש
עם השקעה נכונה בבחינת הנתונים המוצגים לכולנו,
ההשקעה בשוק ההון נושאת תוצאות.
תיק 2021

תיק ישראלי

תיק נע”ז

מדדים מובילים


HoveVe$T – המקום להשקיע בעצמך
השקעה מאוזנת ומדודה לאורך זמן ואורך נשימה